Was für eine Woche!
Wie erwartet wurde es eine Woche mit heftigen Bewegungen und diese werden weiter gehen.
Gold hat bei $ 1798 und Silber bei $ 23.15 die Woche beendet! Was war das zuvor bis zum Schluss für ein Kampf bei den $ 22 im Silber. Puuh! Mittlerweile verstehe ich die Hintergründe, warum die Manipulatoren (COMEX u. LBMA) bei dieser Marke verzweifelt versucht haben, den Silberkurs darunter zu halten und es noch tiefer zu drücken. Hoffentlich verstehen es hier jetzt auch alle, da wir es hier zigfach dargelegt und erläutert haben.
Nach diversen Berichten ist die nächste Marke die $ 26! Aber darauf komme ich später zurück, zuerst nochmals eine kurze Zusammenfassung, warum diese Marken wichtig sind. Das hat absolut nichts mit Charttechnik und fundamentalen Faktoren am physischen Markt zu tun. Es geht einzig und allein um das Verteidigen der absurden Short-Positionen der Big Boys am Spotmarkt. Denn diese können zu unendlichen und undefinierten Verlusten führen, was bei Long-Positionen nie der Fall sein kann. Klar, man kann hier auch alles verlieren, aber nie mehr als den Einsatz, Punkt. Das ist schon schlimm genug, aber bei den Short-Positionen geht's mehr als nur um den Einsatz, wenn's in die Hose geht. Und das ist bei den EMs aktuell der Fall, besonders bei Silber.
Die Big Boys waren sich ihrer Sache so sicher, als die FED im März '22 mit dem ersten Zinsschritt von 0.75 Basispunkten begann an der Zinsschraube nach oben zu drehen, wodurch sie auch angefangen haben, enorme Shortpositionen aufzubauen. Mit jedem weiteren Zinsschritt der FED wurden immer höhere Shortpositionen hinzugefügt, sogar nochmals im November!
Schauen wir kurz zurück. Seit der Pandemie Anfang 2020 wurden Billionen von neu geschaffenem Geld in die Märkte gespült, das die Kurse explodieren lies. Dieses Geld wird niemals wieder verschwinden, denn das liegt in der Natur des Fiat-Geld-Systems.
Die Märkte machten danach neue Allzeithochs, Gold auch, nur Silber nicht. Es schaffte zwar im '21 einmal im Tagesverlauf über $ 30 zu steigen, jedoch war in der Regel immer schon bei $ 28-29 fertig. Aber was viel wichtiger war und ist, die Lows waren danach immer um die $ 22, mit kfr. Tiefständen auf $ 21.50, aber es ging nie darunter! Es schwankte immer zwischen $ 22 und $ 28, weshalb die $ 22 eine massive Unterstützung bildete, die noch bis Anfang Mai '22 hielt.
In der Annahme, dass die FED die Zinsen immer weiter und agressiver anheben würde, erhöhten die Shorties bei $ 22 ihre Shortpositionen nochmals enorm. Die FED hebte danach die Zinsen abermals an und die Shorties waren happy, denn es lief bis dahin alles nach Plan. Aufgrund der Zinsanhebungen gingen sie von einem totalen Absturz der Märkte aus und freuten sich schon auf noch mehr Buchgewinne. Silber fiel auf $ 18 und mit jedem kleinem Aufbäumen bis auf $ 20 wurden noch mehr Shorts aufgeladen. Mit jeder Zinsanhebung der FED gingen die Shorties davon aus, dass danach auch noch die $ 18 fallen würde, was rein nominal gar nicht so abwegig gewesen wäre. Es wäre nur eine Frage der Zeit gewesen und Ziele von $ 12, 10, ja sogar einstellige Kurse wurden erwartet. Die Shorties hätten vermutlich aufgrund ihrer absurden Shortpositionen den grössten Reibach ihres Lebens gemacht.
Aber Silber hat bei $ 18 einen Boden gefunden, der mehrfach hielt. Obwohl die FED die Zinsen bei jeder ihrer Sitzung anhob und vielleicht noch ein- oder zweimal anheben wird, hat sich im Spätsommer etwas Grundlegendes geändert. Nicht nur dass die Wirtschaft in die Rezession abgerutscht ist, es hat sich am physischen Silbermarkt etwas Grundlegendes geändert. Das Silber wurde und wird immer knapper, die Lagerstätten der Bullion-Banken wurden fortlaufend geleert und physische Nachfrage der Finanz, Privaten und Industrie stieg und steigt immer mehr! Zur Klarstellung, es hat schon genug Silber, aber nicht zu den aktuell lächerlichen Spotpreisen. Am physischen Markt werden 30, 50, ja sogar z.T. weit über 100 Prozent Aufpreise bezahlt!
Und die Nachfrage lässt nicht nach, sie wächst kontinuierlich weiter.
Nun, die Shorties haben die fundamentale Situation komplett ignoriert! Obwohl die FED im November die Zinsen abermals anhob, ist das Silber seit dem Bruch nach unten im Mai und dem Test im Juni wieder bis auf $ 22 gestiegen. Die Shorties gerieten jetzt in Panik, weil sie enorm in Schieflage geraten wären, wenn die $ 22 überwunden worden wäre. Das hätte Schockwellen ausgelöst, die zu einem Tsunami hätten mutieren können und viele in den Ruin getrieben hätte. Sie mussten eine Lösung finden und versuchten vorher das Silber nochmals mit einem letzten Gegenangriff zu drücken, um Zeit zu gewinnen. In der Zwischenzeit konnten die Shorties mit der COMEX, mit den bereits erläuterten Kunstgriffen, um nicht zu sagen "legalen Betrügereien", ihre Schieflagen bereinigen.
Nicht nur die Shorties haben die fundamentale Situation komplett ingnoriert, selbst die FED ignoriert diese und tut es immer noch, wobei schon erste Hinweise von ihr gekommen sind, dass sie bremsen würde, wenn die Daten es anzeigten. Die Daten zeigen es schon längstens an, denn die wirtschaftlichen Lage verschlechtert sich zusehends und wird noch rapide weiter fallen. Die NFP-Zahlen waren im Grunde sehr schlecht, was der Markt auch so sah, weshalb die FED bald eine Kehrtwende einleiten wird. Inflation hin oder her, die Wirtschaft der gesamten Welt steht auf dem Spiel und mit dieser noch nie dagewesenen weltweiten Verschuldung, können die Zinsen nicht mehr grossartig angehoben werden. Träumereien von 8 bis 10 Prozent Zinsen sind völlig abwegig, weil dann die USA und viele Länder Pleite gehen würden. Das Great Reset klopft schon an der Tür.
Ok, eigentlich sind sie ja schon Pleite, nur der Glaube und das Vertrauen hält den Laden noch irgendwie am Laufen. Aber dieses Vertrauen schwindet immer mehr, weshalb viele sich mehr und mehr vom Dollar abwenden und einen eigenen Währungspool schaffen wollen und auch werden. Dazu werden EMs benötigt, weshalb die Nachfrage danach seit Dekaden nicht mehr so hoch gewesen ist. Übrigens, in der Summe sind die Goldbestände der NBs fast wieder auf dem Stand gestiegen von vor dem Schliessen des Goldfensters Anfang der 70er Jahre.
Nur die NBs der westlichen Welt haben kaum bis gar nicht aufgestockt. Am dümmsten fand ich die SNB, die Anfang des Jahrtausends zweidrittel ihres (unseres) Goldes zu den Allzeittiefs (inflationsbereinigt) veräussert hat. Egal, das sind fundamentale Veränderungen, die nicht mehr ignoriert oder unterm Teppich gekehrt werden können.
Zurück zu den $ 22 im Silber. Diese Marke wurde jetzt fulminant genommen und es schloss die Woche auf $ 23.15! die nächste Marke ist die $ 26, wo sich das gleiche Drama abspielen könnte wie bei $ 22. Bei der $ 22 konnten sich die Shorties Dank der COMEX-Tricksereien nochmals retten, aber das wird kaum noch einmal passieren. Die Katze ist aus dem Sack und die COMEX ist de facto Pleite und kann keine physische Auslieferungen von Silber mehr garantieren, deshalb wurde dieser Kuhhandel vollzogen, der hier im Forum schon ausführlich dargelegt wurde. Das wird sehr viele aufgeschreckt haben, was zum Vertrauensbruch führen dürfte. Aber die COMEX lebt vom Vertrauen, so wie die FTX auch vom Vertrauen gelebt hat. Was daraus geworden ist, wissen wir mittlerweile.
Mit der Unterstützung durch die Zinsanhebung ist es nun auch vorbei! Alle Shorties, die seit März '22 bei $ 26 Shortpositionen aufgebaut haben, sehen nun ihre Fälle davon schwimmen. Sie haben gesehen, dass die Zinsanhebungen ab dem Spätsommer keine Wirkung mehr gezeigt haben, im Gegenteil, der Fokus liegt immer mehr auf Vermögenssicherung und Werterhaltung, plus alle anderen dargelegten Faktoren. Ich bin überzeugt, die Shorties, die seit März immer noch short sind, sehen das auch und kriegen es jetzt mit der Panik zu tun. Der Traum vom grössten Reibach ihres Lebens ist ausgeträumt und ab jetzt heisst es, nur noch zu retten was noch zu retten ist. Ich glaube, die allerletzte Hoffnung der Shorties war, dass die NFP-Zahlen die nächste Verkaufswelle auslösen würden. Die gab es zwar, sie war aber nur zu klein, zu kurz und am selben Tag schon wieder vorbei. Warum? Es ist Ende Jahr und aus den besagten Gründen wird in den nächsten Tagen und Wochen noch sehr, sehr viel parkiertes Geld in die Märkte fliessen.
Als sie merkten, dass sie den Silberkurs nicht mehr unter $ 22 drücken konnten, haben die ersten der verbliebenen Shorties Muffensausen gekriegt und sich eingedeckt, was den Silberpreis über $ 23 getrieben hat. Die Angst der restlichen Shorties wird dieses Wochenende nur noch wachsen, wenn sie sich mit der fundamentalen Situation beschäftigen werden. Zudem wird der Kaufdruck derjenigen, die noch nicht eingestiegen sind auch wachsen und höchstwahrscheinlich werden sie sich nächste Woche auf Kauftour begeben. Deswegen werden die verbliebenen Buchgewinne der Shorties ab nächster Woche weiter schrumpfen. Viel ist ja davon auch nicht mehr übrig und die ersten Eindecker werden wenigstens noch ein bisschen Gewinn mitnehmen können, wenn sie gleich Anfang Woche ihre Shortpositionen glattstellen. Das dürfte sehr schnell an Dynamik gewinnen, was dem Shortsqueeze noch mehr Zunder und Stärke geben wird.
Aber jetzt kommen sicher wieder die Charttechniker mit all ihren Mustern, Indikatoren und Linien, welche ihnen zeigen, dass jetzt alles wieder nach unten drehen sollte, weil irgendwelche Widerstände erreicht wurden und es schon wieder überkauft wäre. Dabei spielen all diese Bilder absolut keine Rolle, wenn die Emotionen übernehmen und die fundamentalen Faktoren immer mehr wirken werden, wie es jetzt gerade der Fall ist. In diesem Fall ist es eine Mischung von Panik bei den Shorties und Gier bei denjenigen, die noch einsteigen wollen und müssen, plus das Geld, das noch investiert werden muss. Es würde mich nicht wundern, wenn wir nächste Woche den ersten Tag sähen, wo Silber per Saldo 10 % nach oben machen würde. Dieser Tag könnte schon der Montag sein und die $ 26 wären gebongt.
Warum sollte es jetzt wieder nach unten gehen? Ich habe gestern schon gelesen, dass jetzt Gold wieder auf $ 1680 fallen sollte, weil die Charttechnik das anzeigt?!
Dazu sage ich nur noch Chartblindheit, wenn man nicht wahrhaben will, dass aufgrund der oben genannten fundamentalen Faktoren in Kombination mit Emotionen und aktuellem Zeitraum u.v.m. eine eingeschlagene Richtung lange anhalten kann. So war es auch im Frühling, als es anfing zu fallen, von $ 26 auf $ 20, in einem Monat, praktisch jeden Tag ohne eine Gegenreaktion. Dann konsolidierte es einen Monat zwischen $ 20 und $ 22, um dann wieder in einem Monat, praktisch jeden Tag ohne eine Gegenreaktion von $ 22 auf $ 18 zu fallen. Die Charttechnik zeigte bei den jeweiligen Stürzen schon lange vorher eine überverkaufte Situation und weiss der Geier was für Chartformationen an, die absolut keine Rolle spielten, bis die jeweiligen Ziele erreichte wurden. Und so sieht's auch wieder aus, nur eben jetzt nach oben.
Und führen wir uns immer wieder vor Augen, dass es im Grunde nur fundamentale Gründe für steigende Edelmetallnotierungen gab und keine für die Abstürze. Steigender Dollar und Zinsanhebungen waren die einzigen Trümpfe, um die Abstürze zu orchestrieren. Diese Karten haben seit Sommer nicht mehr gestochen, der Dollar hat sich sogar ins Gegenteil gekehrt. Dadurch rücken all die Gründe für steigende Notierungen wieder in den Fokus und diese Erkenntnis wird sich immer stärker dursetzen, was die Kurse explodieren lassen wird. Letzte Woche war nur der Auftakt!
Schönes Restwochenende
Leser
PS: Ich erinnere abermals an die fundamentale Situation, welche die immer noch lächerlichen aktuellen EM-Kurse nicht mal im Ansatz rechtfertigen.
Er hat so ziemlich alles zusammengefasst, was du und ich hier in den letzten Wochen und Monaten dargelegt haben. Sehr gut. 