Cosmo Pharmaceuticals S.A. (SIX: COPN) ("Cosmo") gibt bekannt, dass fÏ‹r den Börsengang (das "Angebot") ihrer 97%igen Tochtergesellschaft Cassiopea SpA ("Cassiopea") eine Preisspanne von CHF 30 bis CHF 40 pro Aktie festgelegt worden ist. Diese Preisspanne impliziert eine Marktkapitalisierung fÏ‹r Cassiopea von rund CHF 300 Mio. bis CHF 400 Mio. In dem Zusammenhang gibt Cosmo auch die Publikation des Emissionsprospektes bekannt. Cassiopea ist eine Spezialitäten-Pharmafirma mit Produkten im Entwicklungsstadium und spezialisiert auf die Entwicklung und Kommerzialisierung von innovativen und differenzierten medizinischen Dermatologieprodukten. Cosmo und Cassiopea haben am 9. Juni 2015 die Absicht eines Börsenganges durch die Platzierung sowie Kotierung der Cassiopea Aktien an der SIX Swiss Exchange bekanntgegeben. Das Angebot besteht ausschliesslich aus bestehenden Aktien, angeboten vom Mehrheitsaktionär der Gesellschaft, Cosmo. Cosmo will den Anteil an der Gesellschaft von derzeit 97% auf unter 50% reduzieren. Bis zu 4'800'000 Aktien werden angeboten. Überdies hat Cosmo eine Mehrzuteilungsoption fÏ‹r zusätzliche 363'640 Aktien eingeräumt, die innerhalb von 30 Kalendertagen nach dem ersten Handelstag ausgeÏ‹bt werden kann. Bestimmte bestehende Cosmo-Aktionäre (die "Ankerinvestoren"), welche zurzeit zusammen 62.8% der von Cosmo ausstehenden Aktien halten, haben sich verpflichtet, 1'163'600 der offerierten Aktien zu kaufen. Weitere 687'947 Aktien sind fÏ‹r die anderen Cosmo Aktionäre reserviert für den Fall, dass diese an dem Angebot teilnehmen möchten. Cosmo fliesst der gesamte Nettoverkaufserlös zu. Vor dem Börsengang wurden von den aktuellen Aktionären EUR 49.9 Mio. in bar in Cassiopea eingebracht um die laufenden und geplanten klinischen Versuche bis Ende 2017 zu finanzieren. Cosmo, die Mitglieder des Verwaltungsrates und des Managements von Cassiopea, sowie die Ankerinvestoren haben einem Lock-up von 12 Monaten ab dem ersten Handelstag von Cassiopea zugestimmt. Cassiopea hat sich bereit erklärt, innerhalb der nächsten 6 Monate ab erstem Handelstag keine Aktien zu emittieren oder zu verkaufen. Der Bookbuilding Prozess startet am 22. Juni 2015 und wird voraussichtlich am 2. Juli 2015 abgeschlossen. Anschliessend soll der definitive Preis und die definitive Anzahl platzierter Aktien bekanntgegeben werden. Die Kotierung und der Handelsbeginn sind fÏ‹r den 3. Juli 2015 vorgesehen.
Quelle FuW
Cassiopea ist nun auch online unter http://www.cassiopea.com/
Ich werde auch ein paar Cassiopea ins Depot legen. Diese Story braucht sicherlich noch ein paar Jahre geduld, ist m.E. auch risikoreicher als Cosmo bzw. im worst case könnte gar ein Totalverlust entstehen. Hier die Pipeline http://www.cassiopea.com/activities/pro ... eline.aspx - 4 Produkte und mit einer MK von 300-400 Mio müsste Cassiopea auch nur eines dieser Medikamente auf den Markt bringen, die MK wäre in Anbetracht auf das Potenzial wohl sofort (deutlich) höher. Cosmo wird weiterhin indirekt profitieren, dies natürlich nur im Erfolgsfall, wir kennen das noch aus den ,,Santarus'' Zeiten
Der Newsflow wird hier im H1 2016 relativ gross sein. Wer von euch macht mit bei dieser Story? Ich werde ca. 5-10% der Cosmo Investition in Cassiopea investieren, zusätzlich, daher keine copn Aktien verkaufen. Anlagehorizont von mind. 4 Jahren. Was wird copn mit den Einnahmen machen? Aktienrückkauf?
SIC8000 - News in ein paar Tagen
