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[Groppe]

Das weiss man eben nicht so genau - weil Valeant da kaum konkrete Zahlen liefert....leider (im Unterschied zu Santharus früher). Grossteil mag aber schon Lagerabbau sein. In 12 Monaten wissen wir mehr

[Perestroika]

hola, ich melde mich auch wieder mal...

Aufgrund der Publikation der Jahreszahlen ist ja nicht wirklich viel passiert. Aber das war auch nicht zu erwarten, da die Zahlen in etwa bekannt waren. Die Entwicklung bei Uceris ist m.E. enttäuschend. Die Situation 2016 sollte aber wieder viel besser aussehen. Valeant macht definitiv keine "gute Falle" in den letzten Monaten.

Bei der Betrachtung der 2016 est. Zahlen stimme ich Premium zu. Die Umsätze bei SIC müssen aber dann zuerst noch erreicht werden. Für mich viel beeindruckender sind die Zahlenreihen ab 2107/2018 bis 2020/2021 in der Präsentation. Sollten diese Umsätze wirklich erreicht werden, dann ist der heutige Aktienkurs schlicht ein Witz.

Sehr wichtig sind nun aber Fakten. Und es wäre schön, wenn Cosmo mal ein wenig "zeitgerecht" liefern würde. In der Präsentation sind folgende Termine erwähnt:

SIC8000: First US sales 2H 2016 / EU approval expected by Q2 2016
MB: un-blinding forecasted by end of April
Rifamycin: un-blinding forecasted by end of April und zusätzlich noch Daten im H2 2016 bzw. Start neue Studie

Heute haben wir den 23. März. Also sollten sie sich schon sicher sein, dass sie die Daten für MB und Rifamycin Ende April veröffentlichen können. Das wird dann Schub geben für die Aktie. Und eben, es wäre schön wenn nun diese Termine gehalten werden könnten. Positive Ergebnisse hat Cosmo bisher immer geliefert. Davon gehe ich auch bei MB und Rifamycin aus.

Weiterhin erachte ich Cosmo als absolute Perle. Macht mal eine P/E Berechnung mit den Umsätzen (bzw. noch ein wenig Beigemüse abziehen) für SIC und MB im 2020. Da wird mir schwindlig....
Ob übrigens ein Listing an der Nasdaq für die Vertriebsgesellschaft gut oder schlecht ist, weiss ich nicht. Bin immer noch der Meinung, dass man nicht zu viel "Ami" in der Firma haben sollte

Bis Ende April ist es ja nicht mehr weit.... Meine Wette, dass Cosmo am 30.06.2016 über CHF 250.00 steht, werde ich aber wohl verlieren.

greetz
Perestroika

[Aconcagua]

Dank IPO-Einnahmen
Cosmo spaltet sich zum Erfolg
Das kleine Pharmaunternehmen Cosmo Pharmaceuticals weist für 2015 einen Rekordgewinn aus - dieser hat weniger mit kommerziellem Erfolg als mehr mit Financial Engineering zu tun. Ersterer könnte aber bald an die Türe klopfen.
Da ist der Laie überrascht. Ein kleines Unternehmen verzeichnet im Jahr 2015 rückläufige Einnahmen von 79,6 Mio. auf 60,6 Mio. € und weist dabei einen Gewinn von 248,2 Mio. € aus und übertrifft das Vorjahresresultat um das Dreifache. Dieses Kunststück gelang der in der Schweiz kotierten Cosmo Pharmaceuticals dank des Börsengangs der Tochter Cassiopea. Das IPO spülte dem Unternehmen einen ausserordentlichen Gewinn von fast 258 Mio. € in die Kasse. Damit hat das Unternehmen mit Sitz in Luxembourg auf längere Sicht alle Finanzierungssorgen für die Lancierung von Produkten aus der eigenen Pipeline gelöst. Das Unternehmen sitzt auf einem Bargeldbestand von 240 Mio. € und ist praktisch schuldenfrei. Für 2105 wird erstmals eine Bardividende von 1.40 Fr. ausgeschüttet. Im vergangenen Jahr erhielten die Aktionäre ein Bezugsrecht.
Leiden an Valeant

Cosmo verfolgt eine risikoarme Strategie, die auf eine Mischung aus Entgelt für Produktion, Lizenzeinnahmen und Beteiligungen setzt. Der Rückgang der Einnahmen im vergangenen Jahr wurde durch die Zusammenarbeit mit dem mittlerweile schwer von Krisen geschüttelten Unternehmen Valeant verursacht. Der US-Konzern hatte das Darmkrebsmittel Uceris mit hohen Rabatten an Wiederverkäufer abgesetzt, bis diese auf zu grossen Beständen sassen und den Einkauf drosselten. Cosmo erzielt die laufenden Einnahmen aus Lizenz- und Produktionseinnahmen für dieses Krebsmedikament und das Vorgängerprodukt.

Die Fantasie lebt

Die Fantasie für die Anleger liegt aber in zwei Anwendungen zur Behandlung von Darmkrebs. Mit Methylene Blue werden Polypen im Darm sichtbar gemacht, damit vereinfacht und verbessert sich deren Entfernung. Polypen sind die Ursache für Darmkrebs. Die Zulassung steht kurz bevor. Cosmo budgetiert ab 2017 in diesem Bereich erste Umsätze. 2018 sollen es bereits über 200 Mio. € sein. Das Mittel SIC 8000 wir in Polypen gespritzt, hilft diese anzuheben und so leichter chirurgisch zu entfernen. SIC erhielt in den USA die Zulassung als medizinisches Instrument im September 2015, momentan laufen Anwendungstests zu Marketingzwecken an drei US-Universitäten, die im Bereich Endoskopie führend sind. Die Zulassung in Europa steht gemäss Management auch «vor der Tür». Bereits 2017 wird ein dreistelliger Millionenbetrag als Einnahmen prognostiziert. In der abschliessenden Phase der klinischen Entwicklung befindet sich Rifamycin gegen Reisedurchfall. Auch hier könnte im Erfolgsfall ein Spitzenumsatz im dreistelligen Millionenbereich möglich sein.

Hoher Bonus für die Führung

Nach erfolgreicher Zulassung von Methylene und SIC soll für diese Mittel eine US-Vertriebsgesellschaft etabliert werden, die später an der Nasdaq kotiert würde. Für die übrigen Märkte ist Cosmo auf der Suche nach Vertriebs-Lizenzpartnern. Mit dem Börsengang von Cassiopea hat das Management gute Erfahrungen gemacht. Es lässt sich 7% des Überschusses, nach Abzug der Dividendenausschüttung, als Bonus auszahlen. Für Management und Verwaltungsrat führte dies 2015 zur einer Gesamtvergütung (Total Compensation) von über 20 Mio. €. Für die Aktionäre von Cassiopea hat sich das Engagement noch nicht ausbezahlt, die Titel welche Anfangs Juni für 34 Fr. emittiert wurden, notieren heute auf 29 Fr. Das Unternehmen entwickelt mehrere dermatologische Anwendungen. Die enttäuschende Entwicklung ist nach Ansicht des Managements aber auf das allgemein bedrückte Börsenumfeld zurückzuführen - die Aussichten für die Cosmo-Tochter seien weiterhin intakt.
Die Cosmo-Titel selbst waren Teil des jüngsten Biotech-Hype. Von Mitte 2012 bis Juli 2014 schossen sie von unter 20 Fr. auf über 190 Fr. hoch. In den vergangenen Monaten oszillierte der Aktienkurs zwischen 140 Fr. und 170 Fr. Am Donnerstag notierten die Valoren auf 162.50 Fr.

[webi_55]

Der Kurs auf diesem Niveau ist einfach ein Witz.
Trotz Klumpenrisiko in meinem Portfolio habe ich meine COPN Position erhöht! Das Risiko im Vergleich zum Potential dieser Aktie scheint mir gering (Danke an alle in diesem Forum, für die fundierten Analysen).
Spätestens mit Methylene Blue MMX sollte verlange erwartete Move kommen. Ich habe Geduld!

[juckern]

Ich habe auch nachgekauft

[Innocenti]

Ich habe auch ein Tranche genommen!

[juckern]

Cosmo nimmt Wechsel des eingetragenen Firmen-Sitzes nach Irland vor
Zürich (awp) - Der Verwaltungsrat des Pharmaunternehmens Cosmo hat den Wechsel des eingetragenen Firmensitzes nach Irland genehmigt. Wie bereits kürzlich bei der Vorlage der Jahreszahlen 2015 angekündigt, wird Cosmo Pharmaceuticals S.A. aus Luxembourg in die hundertprozentige niederländische Tochtergesellschaft Cosmo Pharmaceuticals N.V. überführt. Cosmo Pharmaceuticals N.V. ist zwar unter niederländischem Recht organisiert und gehalten und ist auch in Amsterdam registriert ist. Ihren Verwaltungssitz hat sie aber in Irland.

Die Aktien von Cosmo Pharmaceuticals S.A., die an der SIX kotiert sind, werden ohne Unterbrechung des Aktienhandels automatisch durch Aktien von Cosmo Pharmaceuticals N.V. ersetzt, wie zuvor bereits geschehen, als die Firma den Sitz von Italien nach Luxemburg transferierte hatte, heisst es in einer Medienmitteilung vom Donnerstag.

Die Aktionäre müssen dieser Fusion noch bei der Aktionärsversammlung am 12. Mai in Luxemburg zustimmen.

[Groppe]

Nein Vontobel hat auch Calls emitiert: Vola im Durchschnitt etwas tiefer

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